20190802盤前資訊

幾番糾結之後決定寫財報跟營收就好。

--財報--

• 9907統一實，Q2=0.2，今年沒有業外，所以稅後淨利YoY看起來衰退許多，但本業是微幅成長的。

• 3558神準，Q2=2.13，YoY-14%。營收YoY-11%，但本業YoY+7%，Thanks to the better Gross margin，稅後衰退主要是業外沒有去年賺。
• 4956光鋐，Q2=-0.16，H1=-0.51
• 4968立積，Q2=1元，H1=0.82
• 4305世坤，Q2=0.75，H1=1.46，做塑膠的(雨衣、膠帶之類的)，穩定的定存股。
• 3443創意，Q2=0.77，毛利率雖佳但營業利益率新低，明天大概要掰
• 8049晶采，Q2=0.63，預估範圍內，尚可。
• 3321同泰，Q2=-1.3，再不增資準備下市。
• 4966譜瑞-KY，Q2=6.84，H1=14。毛利率創近四年新高，營利率普普通通，稅後淨利倒是創同期新高。
• 1707葡萄王，Q2=2.31，H1=4.23，很正常，nothing to say
• 5324士開被迫公開自結，因為最近成交量突放太大被主管機關來函。2019M5 EPS -0.03，2019M6 EPS -0.12
• 3264欣銓，Q2=0.56，比Q1好，比2018Q2差。
• 6613朋億，Q2=1.73，超爛、爆爛，沒來一根長黑屌崩我就怒買珍奶自己喝。
• 4739康普，Q2=0.26，爛到不行，太吃原物料價格。看鈷價這精美的跳水走勢，康普大概會跟步兵(4721美琪瑪，沒騎馬)手牽手一起下地獄。
• 6231系微，Q2自結稅"前"=0.91元，YoY+52%、QoQ+142%；成長很多，主要來自本業YoY+80%、QoQ+112%，問題是我沒研究這支。明天先開高再說。
• 2360是盤中公布的，就不寫了。

--營收--
3030德律，YoY-33%。
2402毅嘉，YoY+7%，睽違已久的翻正到5%以上，不過我倒認為是因為去年基期太低。
5315光聯，YoY+14%，不錯。
4147中裕，營收0.56億，史上第三高。

20190801公司資訊彙總

8039台虹 
富邦，20190801，中立。
國票，20190801，區間。
兆豐，20190801，區間。
國泰，20190801，中立。
日盛，20190801，中立。
Q2毛利率表現佳，但2019H2旺季不旺、展望保守
台虹為國內最大軟性銅箔基板FCCL廠，全球市佔率20%。之前有切入太陽能背板業務，去年停損賣廠。2019Q2營收比重為電子材料95%為主要。

• 重點整理
1. 每家都提到Q2毛利率很棒，但是獲利有很大一部份來自保險理賠金。
2. 下半年傳統旺季，但美系客戶產品變更設計、整合應用(改採MPI天線模組整合了台虹原供貨的一片FCCL材料)，所以對整體營收的貢獻會小於往年。
3. 新一代高頻材料未被採用
4. Q3這幾家估來估去分別估=1.17、1.2、1.05、1.1、1.13(沒照順序)，就跟去年差不多持平。換言之，沒成長。

筋肉人短評：昨天看財報有追，今天一大早開盤前想說怎麼莫名搓跌停，期貨也成交在負三四趴，好像怪怪的。原來是有法說，券商出一堆看壞的報告...既然五家券商寫出來的東西一致，代表這不是研究員亂估，根本公司自己講的。基於H2表現不佳這理由，既然成長性不若以往，就不會是我選股模式會挑中的標的，再見！已經停損+刪自選。

20190801盤前資訊

• 6147頎邦，Q2=1.52，QoQ+2%，合預期(我的)。QoQ營業利益率持平=25.5%左右。沒啥興趣，終生不碰股
• 3011今皓，Q2=-0.11，H1=-0.37，連給評論都嫌多餘
• 2383台光電，Q2=2.03，QoQ+36%，來自本業QoQ+48%。要感謝毛利率跳升到24.5%，比2019Q1的21.2%、2018Q2的20.5%來得高出不少。明天也許會噴一根，不過這支也很婊，小心不要被婊到
• 8913全銓，Q2=-0.1，H1=-0.09，連給評論都嫌多餘
• 3211順達科，Q2=1.28。哎唷看起來不錯，季比年比慢慢拆。營收YoY-4.4%，營業利益YoY+21.1%，稅後淨利YoY+16.8%；營收QoQ+7.8%，營業利益QoQ+30.5%，稅後淨利QoQ+79%。所以不管怎麼說，這數字是算不錯的，加上股價又整理了一段，也許會噴一根，但畢竟營收鳥鳥的，我不會做。
• 3587閎康，Q2=1.03。爛死了，單季營收創新高、But毛利率25%創新低。營收YoY+21%，結果本業YoY-11%、稅後淨利YoY-4.6%。我還沒來得去查市場有沒有估到這麼爛，我是覺得明天應該也是一根。但是是黑的一根。
• 2340光磊，Q2=0.33，還行，中規中矩；沒啥研究不多評論。
• 3026禾伸堂，Q2=1.66，不知道怎麼看，補個資料，H1=3.36，2018Q2=6.09。
• 2308台達電，Q2=3.66！各位觀眾，3.66！本業確實是近年的同期新高，但有泰達電併表影響我不知道怎麼評估；本業賺53.7億，業外賺了70.7億，其中業外有59億來自處分資產，財報是寫"本集團於併購DET前持有該公司20.93%之股權，依公允價值再衡量而認列之利益"。嗯...以下請自行過目。

• 2301光寶科，Q2=1.02，YoY+36%，來自本業YoY+57%...以Q2營收YoY是衰退的狀況下繳出這數字很可以啊。不過看營收是不會想買就是了，可能就明天噴一下然後就沒有然後了。
• 3516亞帝歐，Q2=-0.15，H1=-0.27，連給評論都嫌多餘。喔今天同時有庫藏股。
• 3054立萬利，Q2=-0.17，H1=0.04，這種股票看財報做會賠死吧
• 3217優群，Q2=1.12，YoY+18%。營收YoY+19%，本業YoY+36%。不錯啦，偏正面看。
• 2454聯發科，Q2=4.11，其中本業QoQ+94%，YoY+50%，靠杯，這應該大屌噴吧?同時給出Q3財測，全部抓中位數來估，估計本業又會呈現QoQ跟YoY同增，幹，結果今天大屌崩?哪招?
• 8182加高，這是被迫要公開自結，M6=0.07，M5=0.15。不過這才噴兩根不到，被要求公開是啥毀?
• 3167大量，Q2=1.09，Q1=0.55，2018Q2=1.87，本業來看真的蠻慘
• 3609東林，Q2=0.05，H1=0.18，連給評論都嫌多餘
• 3289宜特，Q2=0.01元，本業虧損依舊，沒研究這產業，只是看這數字只覺得不忍噓......
• 6568宏觀，Q2=2.44，H1=2.88，幾乎都本業賺的，沒看到什麼亮點。
• 5434崇越，Q2=2.51，YoY+38%，來自本業YoY+45.6%，明天會噴吧
• 4915致伸，Q2=0.93，YoY+22%，但本業都沒啥成長，忘了吧。
• 2367燿華，Q2=0.81，我第一眼看到還以為我眼花了。要噴了，大家讓讓，別太急(今天這走勢代表一堆人知道了，ㄐㄅ)
• 8942森鉅，Q2=1.9，YoY-42%，不過這是因為去年有業外，本業基本上是微幅成長的，所以沒事沒事。
• 4974亞泰，Q2=1.64，跟去年差不多水準，沒啥亮眼。
• 4153鈺緯，Q2=0.28，跟去年差不多，懶得評論了。